到底通貨膨脹是甚麼
為什麼貨幣的價值會變低
很簡單的概念,就是鈔票變多了,當鈔票變多了,可以買到的貨物數量是相同的,自然而然就會有人想要用更高的價格去買到貨物,而貨物的的價格就會提升了
就像老一輩的人常說的,錢越來越薄的概念也有點像是當民眾搶購賣場的貨物時,被清空的貨物自然就會被提高價格,以遏止過高的買氣
也像是供給跟需求的平衡概念
為什麼鈔票會變多
能夠印鈔票的單位是政府機構,大部分的說法都是因為透過公共建設,工程發報,公部門的採購,鈔票流入民間市場
那按這樣說,政府就一直印鈔票就好啊,應該每個政府都超有錢
這個就要提到另外2件事
- 善意通膨2~3%
指定是在正常,合理的市場裡所產生的通貨膨脹
- 惡意通膨50~100%
指的是政府沒有嚴謹的管控,包括鈔票的數量,與貨物的比例,造成市場的不合理性,比較著名的就是辛巴威一顆蛋價值幾百億,另外還有巴里島買一瓶飲料要好幾萬,這都是偏向惡性通膨的例子
台灣在60~70年前,也有經歷過像這樣的例子,當時處於新舊台幣的替換,4萬元舊台幣換1元新台幣,種種不勘的政策,導致於雞蛋一顆的價格來到7~8000元,
據當時官方統計顯示,1946年-1949年這3年半,每年平均物價漲幅達922%。
所以,政府掌控鈔票的數量是非常重要的,當然不能隨的印刷,還要觀察下面兩個更重要的指標
➤黃金存量
➤外匯存底
中央銀行必須經過嚴謹精密的計算公式,考量國內黃金存量、外匯存底比例、實際GDP增長前景、通貨膨脹率等,才能決定鈔票印製數量。事實上,國家「生」出錢來,不一定是靠「印的」,央行可以透過存款準備率、重貼現率及公開市場操作等三個貨幣政策工具,來調控貨幣的數量及貨幣的價格(利率)。
需求拉動
比如疫情來的時候,相關的產業原物料需求大幅提升
成本拉動
進口的原物料成本增加,國際石油價格增長,都是屬於這個類型
不管要不要都會發生
到底通膨帳是甚麼,從什麼時候開始的,具體其實也不太可考,不過可以確定的事,打從經濟發展以來,到現在,甚至以後,這個東西一定都會存在,所以要思考的是可以如何因應它,而不是逃避它。
以台灣的市場具體來說,每一年平均的通膨率約略在2~3%,涵蓋了大部分可能會發生的狀況
(不包括戰爭,因為當發生戰爭,所有的貨幣都歸零)
也就是說你今年100元買的到的東西,到了明年要花102~103元才買的到,所以才會常聽到,包括自己回頭想也是,小時候在市場吃一碗陽春麵大約15~20元,30年過去了,現在吃到的要35~40元吧
現在當然也不太可能現在吃的20元一碗的麵線!?
▲從上表看的出來,過去的近40年間,物價差了一倍之多,也就是說,同樣的價錢可以買到的東西少了將近一半
通膨對誰有影響
現金多的人,試想,如果你有1萬元在銀行,跟有100萬在銀行,一樣經過通貨膨脹的影響,一年後的差異是9700跟97萬,更不要說如果在銀行的錢更多的時候
通膨對誰不影響
持有有價證卷例如股票,或是不動產,黃金等
先不考量地段等其他的原因,以過去不動產的發展,時序拉長來看,都是往上走的跡象,這也是為什麼不動產具有保值,抗通膨的特性
所以優先要思考的會是,如何提高自己的價值,換取更多的收入,再來思考如何因應通膨
野男人對抗通膨首選
✩股票
可以運作殖利率配息的價值型投資,也可以作區間波段的價差
✩不動產
現在的人看以前的房子都會覺得便宜,以後的人看現在的房子也會有一樣的想法
✩ 威士忌
如果你有幸在2012年左右買到輕井澤原酒威是忌,當時市場的價格約略是在2~3萬 一 瓶,現在的行情搭大約是40萬上下。
另外,日本三得利旗下的響調和式威士忌30年,價格同樣也在這個期間水漲船高,從2~3萬一瓶,來到要近18萬一瓶的行情
諸如此類的例子實在太多,不過最具話題性的品牌應該算是麥卡倫跟山崎了~
是不是很嚇人!
威士忌跟不動產有著相似的特性,像是價格跟需求的關係,稀有性,保值性等等,並且可以根據不同的需求去選擇你要的威士忌品項,比如像是公關聚會,品飲,收藏投資,各自有適合的選項。
野男人身為一個威士忌愛好者,就於這個品項算是小有研究,不敢說到極專業,因為台灣的威士忌達人實在太多,不過這麼多年來的品飲以及收藏投資,算是有一些心得可以分享,這個部份會另外再寫一篇關於威士忌與投資的文章。
不過,也不是所有的威士忌都具有投資收藏性,就跟大部份的投資商品一樣,同樣具有風險,只不過,你也可以這樣想,最差就是喝掉而已嘛。
✩債務
這是特別需要思考的部分,扣除掉利率等其他的外在因素,今天你跟銀行借了100萬,如果你只還利息,過了10年之後,你要還銀行的本金還是100萬,但是是10年後的100萬,依照通膨的比率簡單的計算,10年之後的本金價值會是在70萬左右
這是不是一個很有趣的現象,所以,一定比例的負債比,對個人,公司而言都是屬於很健康的狀況。
快速整理
- 通貨膨脹就是貨幣的價值變低或是貨物的成本變高
- 有分惡意通膨與善意通膨
- 不管要不要都會發生
- 通膨影響誰,不影響誰
- 抗通膨首選
▼延伸閱讀